📈 Compte-titres ordinaire (CTO) : fonctionnement, avantages et fiscalité 2025
Le compte-titres ordinaire (CTO) est un outil incontournable pour investir librement en bourse.
Contrairement au PEA (Plan d’Épargne en Actions), il n’a aucune contrainte de durée ou de plafonds et permet d’accéder à tous les marchés internationaux.
En 2025, avec la démocratisation des plateformes de courtage en ligne comme Trade Republic, Degiro ou Boursorama, le CTO s’impose comme le véhicule le plus flexible pour bâtir un portefeuille diversifié.
📑 Sommaire
🔎 Qu’est-ce qu’un compte-titres ordinaire ?
📌 Quels placements peut-on détenir dans un CTO ?
⚙️ Comment fonctionne le compte-titres ?
💡 Les avantages du compte-titres
⚠️ Les inconvénients à connaître
🪙 Fiscalité du compte-titres en 2025
📖 CTO ou PEA : lequel choisir ?
✨ Conclusion
🔎 Qu’est-ce qu’un compte-titres ordinaire ?
Le compte-titres ordinaire (CTO) est un compte d’investissement permettant d’acheter et de vendre une grande variété d’actifs financiers.
Il est composé de deux volets :
Un compte espèces, pour les dépôts en euros (utilisés pour acheter ou encaisser des ventes).
Un compte-titres, qui contient les actions, ETF, obligations ou fonds détenus.
💡 Le CTO est sans plafond, contrairement au PEA limité à 150 000 €.
📌 Quels placements peut-on détenir dans un CTO ?
Le CTO offre un accès quasi illimité aux marchés financiers :
Type d’actif Exemples Objectif principal
Actions Apple, LVMH, Volkswagen Faire croître son capital
ETF / Trackers MSCI World, S&P 500, CAC 40 Diversifier ses placements
Obligations OAT, corporate bonds Sécuriser le portefeuille
Fonds communs / SICAV Amundi, Fidelity Gestion déléguée
Produits dérivés Options, turbos Spéculer ou se couvrir
Cryptomonnaies tokenisées Bitcoin, Ethereum Exposition alternative
👉 Cette diversité en fait le compte le plus complet pour les investisseurs particuliers.
⚙️ Comment fonctionne le compte-titres ?
Le fonctionnement est simple :
1️⃣ Vous ouvrez un compte auprès d’une banque ou d’un courtier en ligne.
2️⃣ Vous y déposez des fonds.
3️⃣ Vous achetez les titres de votre choix.
4️⃣ Vous pouvez ensuite percevoir des dividendes et faire des plus-values lors de la revente.
Le CTO est entièrement liquide : vous pouvez retirer ou transférer vos fonds à tout moment, sans restriction.
💡 Les avantages du compte-titres
✅ Liberté totale d’investissement : accès aux marchés mondiaux (USA, Asie, Europe, émergents).
✅ Aucune limite de versement : investissez sans plafond.
✅ Aucune durée de blocage : retraits libres, à tout moment.
✅ Souplesse fiscale : possibilité d’opter entre PFU (30%) ou barème progressif, possibilité de déduire les moins-values réalisées.
✅ Compatible avec la gestion pilotée : certains courtiers proposent une allocation automatisée.
⚠️ Les inconvénients à connaître
❌ Fiscalité plus lourde que le PEA : imposition dès la première plus-value.
❌ Pas d’avantage fiscal à long terme (contrairement au PEA exonéré après 5 ans).
❌ Risque de change sur les titres étrangers.
❌ Volatilité des marchés : risque de perte en capital.
❌ Risque opérationnel : choisissez des plateformes réglementées par l'AMF.
🪙 Fiscalité du compte-titres en 2025
En France, les gains réalisés sur un compte-titres sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé “flat tax”.
💰 Le PFU (Flat Tax)
Taux global : 30 %, composé de :
12,8 % d’impôt sur le revenu
17,2 % de prélèvements sociaux
Il s’applique :
aux plus-values lors de la vente d’un titre,
aux dividendes perçus,
et aux intérêts d’obligations.
💡 Option pour le barème progressif
Vous pouvez opter pour le barème progressif si votre taux marginal d’imposition est inférieur à 12,8 %.
Cela peut être avantageux pour les revenus modestes ou les petites plus-values.
🧾 Exemple concret
Achat de 10 actions LVMH à 800 € → 8 000 €
Revente à 1 000 € → 10 000 €
Plus-value : 2 000 €
Impôt au PFU : 2 000 × 30 % = 600 €
📖 CTO ou PEA : lequel choisir ?
🔹CTO :
Plafond de versement illimité
Fiscalité à 30 % (PFU) ou barème IR + 17,2 %
Accès aux marchés étrangers
Retraits libres
Types d'actifs très variés (ETF US, actions, obligations, dérivés…)
🔹PEA :
Plafond de versement de 150 000 €
Fiscalité à 17,2 % après 5 ans
Limité à certains actifs européens
Retraits bloqués 5 ans (sauf clôture)
Types d'actifs restreints (certaines actions UE, ETF éligibles)
💡 En résumé :
Le PEA est idéal pour un investissement long terme et fiscalement avantageux.
Le CTO convient mieux à ceux qui veulent investir sans contrainte ni limite géographique.
✨ Conclusion
Le compte-titres ordinaire est un instrument souple et universel pour investir sur les marchés financiers mondiaux.
En 2025, c’est la solution la plus accessible et modulable pour diversifier son patrimoine et gérer son portefeuille librement.
Mais attention : sans avantage fiscal spécifique, il est essentiel de comparer la fiscalité et les frais de courtage avant d’investir.
Le CTO peut servir à acheter des actions, notamment au travers d'ETF. Acheter des obligations est aussi possible, soit en direct ou bien via des ETF.
Pour appuyer vos décisions d'investissement et de gestion au sein de votre compte-titres, l'analyse technique peut vous servir d'outil.
❓ FAQ – Compte-titres ordinaire
🔹 Quelle est la différence entre CTO et PEA ?
Le PEA bénéficie d’avantages fiscaux après 5 ans, mais il est limité à certaines actions européennes. Le CTO permet d’investir sans contrainte géographique, mais est imposé dès les premiers gains.
🔹 Peut-on détenir plusieurs comptes-titres ?
Oui ✅, vous pouvez ouvrir autant de CTO que vous le souhaitez, dans différentes banques ou courtiers.
🔹 Quelle fiscalité sur les dividendes d’un CTO ?
Les dividendes sont soumis au PFU de 30 % (ou au barème progressif sur option).
🔹 Le compte-titres est-il risqué ?
Oui, comme tout placement en bourse, il existe un risque de perte en capital, surtout sur le court terme.
🔹 Peut-on loger des ETF ou des actions américaines dans un CTO ?
Oui ✅, c’est l’un des grands avantages du CTO : vous pouvez investir dans les ETF US ou les actions internationales librement.
🔹 Que devient le compte-titres en cas de succession ?
En cas de décès du titulaire, le compte-titres entre dans la succession au même titre que les autres biens financiers.
Les titres détenus sont alors transférés aux héritiers selon la répartition définie dans le testament ou par la loi.
💡 Côté fiscalité :
Les plus-values latentes (non réalisées) ne sont pas imposées au décès.
En revanche, les héritiers sont soumis aux droits de succession, calculés selon leur lien de parenté avec le défunt.
Le CTO peut donc être transmis partiellement ou totalement, et il est possible d’en optimiser la transmission via des donations progressives ou une démembrement de propriété (usufruit/nue-propriété).
👉 Pour une optimisation successorale, il est souvent recommandé de consulter un notaire ou un conseiller en gestion de patrimoine.