Lorsqu’un particulier souhaite investir en ETF, une question revient presque systématiquement : faut-il utiliser un PEA ou un compte-titres ?
Ces deux supports permettent d’acheter des ETF, mais ils répondent à des logiques très différentes en termes de fiscalité, de choix d’ETF et de stratégie d’investissement.

Dans cet article, nous allons comparer clairement ETF en PEA vs ETF en compte-titres, afin de vous aider à choisir le support le plus adapté à votre situation.

🧭 Sommaire

1. 🧾 PEA et compte-titres : rappel des différences

2. 📈 Investir en ETF via un PEA

3. 🌍 Investir en ETF via un compte-titres

4. ⚖️ ETF en PEA ou compte-titres : les différences clés

5. 🧠 Quel support choisir selon votre profil ?

6. ⚠️ Les erreurs à éviter

7. ✅ Conclusion

🧾 PEA et compte-titres : rappel des différences

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale destinée à l’investissement en actions européennes. Il bénéficie d’un régime fiscal avantageux, mais impose certaines contraintes.

Le compte-titres ordinaire (CTO) est un support plus flexible, qui permet d’investir sans restriction géographique ou de produits, mais avec une fiscalité moins favorable.

📈 Investir en ETF via un PEA

Investir en ETF via un PEA présente plusieurs avantages :

• fiscalité très avantageuse sur le long terme

• absence d’imposition tant qu’il n’y a pas de retrait

• possibilité d’arbitrer entre ETF sans frottement fiscal

Cependant, le PEA impose certaines limites :

• uniquement des ETF éligibles (actions européennes ou synthétiques)

• plafond de versement de 150 000 €

• retrait contraignant avant 5 ans

🌍 Investir en ETF via un compte-titres

Le compte-titres offre une liberté totale :

• accès à tous les ETF mondiaux

• possibilité d’investir sur les États-Unis, les marchés émergents, les obligations, etc.

• aucun plafond de versement

En contrepartie :

• les dividendes sont imposés chaque année

• les plus-values sont soumises à la flat tax (ou au barème)

• la fiscalité peut freiner la performance long terme

⚖️ ETF en PEA ou compte-titres : les différences clés

La principale différence entre le PEA et le compte-titres réside dans la fiscalité. Le PEA permet de capitaliser sans imposition tant que l’argent reste investi, ce qui est idéal pour une stratégie long terme en ETF.

Le compte-titres, lui, offre une liberté totale de choix, mais avec une fiscalité immédiate sur les dividendes et les plus-values, ce qui peut réduire la performance sur la durée.

En pratique, le PEA est souvent privilégié pour :

• les ETF actions long terme

• la constitution d’un capital

• une gestion passive et disciplinée

Le compte-titres est plutôt utilisé pour :

• compléter le PEA

• investir sur des marchés non éligibles

• mettre en place des stratégies plus spécifiques

🧠 Quel support choisir selon votre profil ?

• Investisseur long terme : PEA en priorité

• Débutant : PEA pour sa simplicité fiscale

• Investisseur avancé : PEA + compte-titres en complément

• Besoin de diversification mondiale ou obligataire : compte-titres

👉 Dans la majorité des cas, le PEA constitue la base idéale pour investir en ETF, le compte-titres venant ensuite en complément.

⚠️ Les erreurs à éviter

• ouvrir uniquement un compte-titres par méconnaissance du PEA

• sous-estimer l’impact de la fiscalité sur le long terme

• penser que le PEA suffit pour toutes les stratégies

• multiplier les supports sans logique globale

✅ Conclusion

Le choix entre ETF en PEA ou en compte-titres dépend avant tout de vos objectifs, de votre horizon d’investissement et de votre besoin de diversification. Pour un investisseur particulier orienté long terme, le PEA reste généralement le support le plus avantageux pour investir en ETF.

Le compte-titres conserve néanmoins tout son intérêt en complément, notamment pour accéder à des marchés ou des classes d’actifs non éligibles au PEA.

👉 Pour aller plus loin :

• découvrez notre guide complet sur les ETF

• explorez tous nos articles ETF pour structurer votre stratégie d’investissement.

ETF en PEA ou compte-titres : que choisir pour investir ? 📜