Lorsqu’on commence à investir en ETF, deux indices reviennent systématiquement : le MSCI World et le S&P 500. Tous deux sont souvent présentés comme des piliers d’un portefeuille long terme, mais ils ne répondent pas exactement aux mêmes objectifs.

Alors, ETF MSCI World ou ETF S&P 500 : lequel choisir ?
Dans cet article, nous comparons ces deux indices pour vous aider à faire un choix éclairé, en fonction de votre stratégie d’investissement.

🧭 Sommaire

1. 🌍 Présentation de l’indice MSCI World

2. 🗽 Présentation de l’indice S&P 500

3. 📊 Diversification : monde vs États-Unis

4. 📈 Performance historique et volatilité

5. 🧠 Quel ETF choisir selon son profil ?

6. ⚠️ Peut-on combiner MSCI World et S&P 500 ?

7. ✅ Conclusion

🌍 Présentation de l’indice MSCI World

L’indice MSCI World regroupe la performance d'environ 1 500 entreprises de grandes et moyennes capitalisations issues de 23 pays développés.

Caractéristiques principales :

• exposition mondiale

• forte pondération des États-Unis (environ 65–70 %)

• diversification sectorielle et géographique

👉 Un ETF MSCI World permet d’investir en une seule ligne sur une large partie de l’économie mondiale développée.

🗽 Présentation de l’indice S&P 500

Le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines.

Caractéristiques principales :

• exposition 100 % États-Unis

• forte présence des géants technologiques

• indice très suivi et très liquide

👉 Un ETF S&P 500 permet de miser directement sur la performance de l’économie américaine.

📊 Diversification : monde vs États-Unis

C’est la principale différence entre ces deux ETF :

• MSCI World :

  • diversification géographique

  • réduction du risque spécifique à un pays

• S&P 500 :

  • concentration sur un seul marché

  • dépendance à l’économie américaine

👉 Le MSCI World est généralement plus adapté à une stratégie de diversification globale.

📈 Performance historique et volatilité

Historiquement :

• le S&P 500 a souvent affiché une performance supérieure

• Mais le MSCI World est généralement un peu moins volatil

Cependant, les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Une forte concentration peut amplifier aussi bien les hausses que les baisses.

🧠 Quel ETF choisir selon son profil ?

🔹 Investisseur débutant

👉 ETF MSCI World
Simple, diversifié, facile à suivre.

🔹 Investisseur long terme recherchant la simplicité

👉 ETF MSCI World
Un seul ETF peut suffire à construire un portefeuille de base.

🔹 Investisseur convaincu par l’économie américaine

👉 ETF S&P 500
Plus concentré, potentiellement plus performant. Cela pourrait amplifier aussi bien les hausses que les baisses.

⚠️ Peut-on combiner MSCI World et S&P 500 ?

Oui, mais avec prudence et conscience. Le MSCI World étant déjà fortement exposé aux États-Unis, ajouter un ETF S&P 500 revient à surpondérer volontairement les États-Unis. Cela provoquerait en partie un effet doublon.

👉 Cette stratégie peut être pertinente si elle est assumée et intégrée dans une allocation globale cohérente.

✅ Conclusion

Le choix entre un ETF MSCI World et un ETF S&P 500 dépend avant tout de votre stratégie et de votre profil d’investisseur.

• Le MSCI World offre une diversification mondiale et une grande simplicité.

• Le S&P 500 propose une exposition ciblée sur l’économie américaine, avec un potentiel de performance plus concentré.

À notre avis pour de nombreux particuliers, l’ETF MSCI World constitue une excellente base long terme. Le S&P 500 peut venir en complément, à condition de comprendre les implications en termes de diversification et de risque.

👉 Pour aller plus loin sur les ETF :

• consultez notre guide complet sur les ETF

• explorez tous nos articles sur les ETF pour bâtir une stratégie à long terme

ETF MSCI World vs S&P 500 : lequel choisir pour investir sur le long terme ?🌍